Como Calcular Centrado Mover Média Tendência

Como eu descobriria quantos pontos base dois desvios-padrão baseiam-se no preço spot atual. Por exemplo, o SampP 500 está negociando em cerca de 1671,20. O que é dois desvios-padrão - esse número Para compor o problema, entendo que o desvio padrão é baseado em uma série de tempo, ou seja, dados históricos, mas em que ponto deve voltar o tempo? Que período de tempo devo usar, solicitado 20 de maio 13 às 14 : 44 Primeira abordagem A fórmula para o desvio padrão é bastante simples nos casos discretos e contínuos. É principalmente seguro usar o caso discreto ao trabalhar com preços de fechamento ajustados. Uma vez que você calculou o desvio padrão para um determinado período de tempo, a próxima tarefa (no caso mais simples) é calcular a média desse mesmo período. Isso permite que você se aproxime aproximadamente da distribuição, o que pode lhe dar todo tipo de hipóteses testáveis. Dois desvios padrão () longe da média () é dado por: Não faz sentido falar sobre dois desvios padrão longe do preço, a menos que esse preço seja a média ou alguma outra estatística para um determinado período de tempo. Normalmente, você veria o quão longe o preço é da média, e. O preço cai dois ou três desvios padrão para fora da média ou de algum outro indicador técnico, como o alcance médio verdadeiro (uma média móvel exponencial da faixa verdadeira), algum nível de suporte, outra segurança, etc. Para a maior parte dessa resposta, Ill Assumir que estavam usando a média para o período escolhido como base. No entanto, a resposta é ainda mais complicada do que muitas pessoas percebem. Como eu disse antes, para calcular o desvio padrão, você precisa decidir sobre um período de tempo. Por exemplo, você poderia usar os dados do SampP 500 da Yahoo Finance e calcular o desvio padrão para todos os preços de fechamento ajustados desde 3 de janeiro de 1950. Fazer o download dos dados em Stata e aplicar o comando de resumo me dá: O problema Como você provavelmente pode ver, no entanto , Esses números não fazem muito sentido. Olhando para os dados, podemos ver que o SampP 500 não negociou perto de 424.4896 desde novembro de 1992. Claramente, não podemos assumir que esta média e desvio padrão são representativos das condições atuais do mercado. Além disso, esses números implicariam que o SampP 500 atualmente está sendo negociado em quase três desvios padrão, o que, para muitas distribuições, é um evento altamente improvável. A Grande Recessão, flexibilização quantitativa, etc. pode ter mudado significativamente o mercado, mas não tão grande. O problema decorre do fato de que os preços de segurança geralmente não são estacionários. . Isso significa que a distribuição subjacente a partir da qual os preços de segurança são desenhados passa pelo tempo e espaço. Por exemplo, os preços podem ser normalmente distribuídos nos anos 50, em seguida, a gama distribuída nos anos 60 por causa de um choque, depois distribuída novamente nos anos 70. Isso implica que o cálculo de estatísticas resumidas, p. Significa, desvio padrão, etc. são essencialmente sem sentido para períodos de tempo em que os preços podem seguir distribuições múltiplas. Por esta e outras razões, a sua prática padrão é analisar o desvio padrão de retornos ou diferenças em vez de preços. Abrindo em detalhes as razões para este e vários procedimentos para usar em outra resposta. Em suma, você pode calcular a primeira diferença para cada período, que é apenas a diferença entre o preço de fechamento desse período e o preço de fechamento do período anterior. Isso geralmente lhe dará um processo estacionário, do qual você pode obter valores mais significativos do desvio padrão, média, etc. Permite usar o SampP500 como exemplo novamente. Desta vez, no entanto, eu apenas utilizo os dados a partir de 1990, por uma questão de simplicidade (e para tornar os gráficos um pouco mais gerenciáveis). As estatísticas de resumo parecem assim: e o gráfico parece assim, a média é a linha vermelha horizontal central e as linhas superior e inferior indicam um desvio padrão acima e abaixo da média, respectivamente. Como você pode ver, o gráfico parece indicar que houve longos períodos em que o índice foi bem cotado fora deste intervalo. Embora este possa ser o caso, o gráfico definitivamente exibe uma tendência, juntamente com alguns choques aparentemente exógenos (veja a minha resposta vinculada). Tomando a primeira diferença, no entanto, produz essas estatísticas resumidas: com um gráfico como este: isso parece muito mais razoável. Em períodos de recessão, o preço parece muito mais volátil e viola as linhas de desvio padrão indicadas no gráfico. Este é apenas um resumo simples, mas usar a primeira diferenciação como parte do processo mais amplo de detrendingdecomposição de uma série de tempo é um bom primeiro passo. Médias móveis Bandas Bollinger Para alguns indicadores técnicos, no entanto, estacionário não é tão relevante. Este é o caso de alguns tipos de médias móveis e seus indicadores associados. Pegue as bandas de Bollinger, por exemplo. Estes são indicadores técnicos que mostram uma série de desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel. Como qualquer cálculo de desvio padrão, média móvel, estatística, etc. eles requerem dados durante um período de tempo especificado. O analista escolhe um certo número de períodos históricos, e. 20, e calcula a média móvel para muitos períodos anteriores e o desvio padrão do movimento para esses mesmos períodos também. As bandas de Bollinger representam os valores de um certo número de desvios padrão para longe da média móvel em um determinado momento. Neste ponto específico, você pode calcular o valor de dois desvios padrão para longe do valor, mas, mesmo assim, exige o preço histórico das ações (ou, pelo menos, a média móvel histórica). Se você tiver apenas o preço isoladamente, você está fora de sorte. As médias móveis podem indiretamente esquivar alguns dos problemas de estacionaridade que descrevi acima porque é direto estimar uma série de tempo com um processo construído a partir de uma média móvel (especificamente, um processo de média móvel auto-regressivo), mas a econometria das séries temporais é um tópico Para outro dia. O código Stata que eu usei para gerar gráficos e estatísticas de resumo: graças a John, acho que faz sentido olhar para as diferenças, o indicador técnico True True Range (ATR) faz isso, mas mesmo tendo esse conhecimento, digamos ATR 10 ao longo do 30 dias passados, como eu determinaria quot - duas desvios padrão do preço atual. Em segundo lugar, quais as considerações que devo fazer ao escolher um período de tempo para fazer a minha média, para um índice de estoque ndash CQM 20 de maio de 13 às 15:32 O Range True Médio é uma média móvel exponencial, que é completamente diferente do desvio padrão . Ambos são usados ​​para calcular a volatilidade. Mas os cálculos e as razões por trás deles são completamente diferentes. O criador da ATR recomenda um período de 14 dias. Mas não posso enfatizar o suficiente que este não é o desvio padrão. Então perguntando sobre quot - 2 desvios padrão de distância do preço não está relacionado com a ATR. Ndash John Bensin 20 de maio 13 às 15:55 Você poderia calcular o desvio padrão do intervalo verdadeiro (não o intervalo verdadeiro médio, apenas o intervalo verdadeiro). Esta é apenas uma versão ligeiramente mais alegre da primeira diferença. Veja os meus primeiros parágrafos, no entanto. Não faz sentido falar sobre dois desvios padrão longe do preço. Você observaria o preço relativo a algum outro padrão de referência, e. A média, ATR, nível de suporte, etc. ndash John Bensin 20 de maio de 13 às 16:03 O desvio padrão é um termo matemático que é útil em muitas áreas. Pode ser considerado uma medida de quão apertado os pontos de dados são para a média. Se houver consistência no sistema de medição, então um ponto que é um padrão padrão da média pode ser considerado um outlier. Ele nem precisa ser baseado no tempo. Podemos dizer que uma criança nascida pesando menos de X libras é mais de 2 desvios padrão abaixo da média. Usá-lo para olhar para um preço ou um valor de índice não faz muito sentido porque muitos esperam que haja crescimento a longo prazo. Por exemplo, você nunca diria que você vai comprar uma jaqueta nova para seu filho quando eles são dois desvios padrão acima de sua altura média. Você pode dizer que você vai comprar ou vender um instrumento financeiro quando o índice de PE é 2 desvios padrão de alguma média. Pode ser a média do histórico de longo prazo, ou o índice, ou o setor. Você poderia fazer o mesmo por lucro por ação ou por muitos outros negócios de estatísticas financeiras. Um desvio padrão calculado a partir de uma série de tempo pressupõe que a medição normalmente permanecerá com alguns limites. E que se afastar desses limites é um sinal do momento certo para comprar ou vender. Slideshare usa cookies para melhorar a funcionalidade e o desempenho e para lhe fornecer publicidade relevante. Se continuar a navegar no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Veja o nosso Contrato de Usuário e Política de Privacidade. O Slideshare usa cookies para melhorar a funcionalidade e o desempenho e fornecer publicidade relevante. Se continuar a navegar no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Consulte nossa Política de Privacidade e Contrato de Usuário para obter detalhes. 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